Bei den Programmen eToro Copytrader und Metatrader handelt es sich jeweils um automatisierte Trading-Plattformen für den Handel mit Devisen und anderen Produkten, zum Beispiel CFDs (Contracts for Difference). Dabei gibt es von Metatrader zwei Versionen, die derzeit von verschiedenen Brokern angeboten werden: Metatrader 4 und Metatrader 5. Grundsätzlich unterscheiden sich die Funktionen mit Blick auf den automatisierten Handel bei beiden Varianten jedoch kaum, sodass sie für diesen Vergleich zusammengefasst werden können.
Anbieter der beiden Programme
Ein grundlegender Unterschied zwischen beiden Programmen sind bereits die Anbieter, bei denen sie verfügbar sind. Das Geschäftsmodell der Hersteller von Metatrader sieht so aus, dass das Programm von Brokern lizenziert wird, sodass diese es ihren Kunden zur Verfügung stellen können. In Deutschland und darüber hinaus gibt es eine ganze Reihe von Brokern, die Metatrader als Trading-Plattform im Angebot haben; wer darüber handeln möchte, sollte sich also darüber vorab informieren, ebenso wie über die von dem jeweiligen Broker eingesetzte Version der Software.
Der eToro Copytrader kommt hingegen – wie der Name schon sagt – bei eToro zum Einsatz. Dieser Broker ist bereits in mehr als 140 Ländern auf der ganzen Welt verfügbar, darüber können Anleger neben Devisen auch mit Rohstoffen handeln oder an der Kursentwicklung von Indizes profitieren. Anders als beim Metatrader wird die Software jedoch nicht als Lizenzmodell vergeben, sodass eToro mit diesem Programm eine echte Alleinstellung auf dem Markt hat.
Funktionen beim automatischen Trading
Beim Metatrader wird ein Trading-Konto mit Hilfe eines Computerprogramms verwaltet. Dieses Programm ist dazu in der Lage, die Kurse von Devisen oder von anderen Finanzprodukten zu analysieren sowie Käufe und Verkäufe selbständig durchzuführen.
Dazu gibt es zwei verschiedene Funktionen: Der Strategy Tester analysiert die Kurse. Die technische Analyse von Charts wird damit automatisiert, außerdem kann man damit die Profitabilität, das Risikolevel und andere Parameter testen, ohne echte Trades ausführen zu müssen. Wer sich dann für den automatisierten Handel entscheidet, kann dazu die Funktion Expert Advisor nutzen.
Während man sich bei Metatrader selbst mit der Erstellung der entsprechenden Parameter beschäftigen muss und dazu umfangreiche Daten in der MQL5-Community findet, funktioniert der Copytrader wesentlich einfacher. Mit diesem Programm überträgt eToro das Konzept von sozialen Netzwerken wie Facebook auf den Handel an den Devisenmärkten. Das sogenannte Social Trading ermöglicht es dem Nutzer, anderen erfolgreichen Anlegern zu folgen und deren Trades einfach zu kopieren.
Dieses System ist also im Prinzip sehr einfach aufgebaut. Anleger können sich die Statistiken anderer Forex-Trader ansehen, diesen Tradern folgen und bestimmte oder alle Trades einfach kopieren. Erfolgreiche Trader haben selbst ein Interesse daran, ihre Statistiken zu veröffentlichen und Follower zu finden, da sie auf diese Weise zusätzliche Einnahmen erzielen können
Oberfläche und Bedienung
Wer mehrere Trading-Konten hat und diese über den Metatrader verwalten will, kann das mit Hilfe der Navigationsfunktionen relativ einfach tun. Der Vorteil von mehreren Konten ist die Tatsache, dass man jeweils unterschiedliche Strategien anwenden kann, um für sich selbst zu entscheiden, welche Variante die beste ist. Manche Trader setzen eher auf ein hohes Risiko, um möglichst große Renditen zu erzielen, andere wollen das Risiko dagegen begrenzen und sind auch mit kleineren Gewinnen zufrieden, die dafür sicherer sind.
Allerdings wird bereits beim ersten Blick auf die Oberfläche von Metatrader deutlich, dass es sich dabei um ein Tool handelt, das vor allem erfahrene Forex-Trader anspricht. In dem Programm lassen sich zahlreiche statistische Daten auswerten und es ist für die technische Analyse hervorragend geeignet, allerdings muss man sich ausführlich damit beschäftigen, um es gemäß der persönlichen Vorlieben einzurichten.
Der Copytrader von eToro sieht hingegen schon auf den ersten Blick ganz anders aus. Zwar hat man auch hier zahlreiche Möglichkeiten, um die Statistiken anderer Trader anhand unterschiedlicher Kriterien zu filtern, allerdings ist die Oberfläche eher an soziale Netzwerke angelehnt und die statistischen Werte werden sehr plakativ dargestellt. Das macht die Übersicht sehr einfach, wobei man auch hier genau darüber nachdenken muss, welchen Tradern man tatsächlich folgen sollte. Schließlich sollte nicht nur deren Risikoprofil zum eigenen Profil passen, auch die Häufigkeit der Trades und weitere Faktoren spielen eine Rolle.
Indikatoren und Analysen
Metatrader eignet sich, wie bereits erwähnt, hervorragend für die technische Analyse von Kursdaten. Dank verschiedener Kategorien für Indikatoren kann jeder Trader diese Analyse genau so durchführen, wie es für das eigene Risikoprofil passend ist. So wird es relativ einfach, Trends zu erkennen, das aktuell gehandelte Handelsvolumen zu analysieren und auf dieser Grundlage Vorhersagen zu treffen. Mit dem Expert Advisor wird dann das automatische Trading eingerichtet, das auf der Grundlage der eigenen Statistiken beruht, die man natürlich jederzeit anpassen kann.
Copytrader von eToro funktioniert grundsätzlich deutlich anders. Alles in allem geht es hier eben nicht um die Auswertung von Kursen, sondern um die Aktivitäten anderer Trader. Dabei lassen sich deren Trades über einen Zeitraum von einer Woche, einem Monat oder drei Monaten beobachten und man kann erkennen, wie profitabel die einzelnen Trades waren oder wie hoch die Gewinne des jeweiligen Händlers über einen bestimmten Zeitraum waren. Darüber hinaus gibt es noch zahlreiche weitere Analyse-Funktionen, anhand derer man sich in aller Ruhe die Trader aussuchen kann, denen man folgen und deren Trades man kopieren will.
Fazit
Insgesamt richten sich Metatrader und eToro Copytrader an unterschiedliche Zielgruppen. Mit dem Metatrader werden vor allem Händler angesprochen, die sich professionell oder semi-professionell mit dem Forex-Trading beschäftigen wollen und die auf der Grundlage umfangreicher Kursanalysen hohe Renditen erzielen können. Copytrader bietet zwar ebenfalls die Möglichkeit hoher Gewinne, allerdings muss man dazu selbst keine ausführlichen Analysen der Devisenkurse durchführen – man verlässt sich vielmehr auf den guten Riecher anderer Händler.
Im täglichen Betrieb bedeutet das, dass Händler, die mit Metatrader arbeiten und bereits automatisch traden, die Kurse jederzeit im Blick behalten sollten und ihre statistischen Grundlagen gegebenenfalls anpassen müssen. Beim Copytrader von eToro hingegen ist es wichtig, einen Überblick über andere Trader zu behalten. Wer etwa einem Händler folgt und dessen Trades automatisch kopiert, kann sich nicht darauf verlassen, dass diese Trades wirklich regelmäßig ausgeführt werden. Vor dem Kopieren sollte man also die Statistiken sorgfältig analysieren und auch anschließend gilt es, diese im Auge zu behalten – die genaue Entwicklung der Kurse hingegen muss man selbst gar nicht verfolgen.
